专家分析
    昨天开始，全国各地的金融机构开始执行新的存贷款利率。虽然这是中央银行9年来的首次加息，但由于幅度不大，10月29日的投资和存贷款市场波动幅度还控制在理智的范围内。

    因为很多专家表示此次加息很可能成为新一轮加息周期的起点，投资者们开始考虑调整投资结构，制定新的投资计划，如减少有价证券投资，转而增加银行储蓄。如何掌控手中的资产，有些门道可以帮助您安全地实现资产增值。

    谨慎增加新的存款

    银行存款利率提高了，钟情于通过存款实现资金增值的投资者开始动脑筋：第一，增加新的存款；第二，将原有的存款提出，然后再存入银行，以获得更多的利息收入。

    对此，复旦大学财政金融系的谢百三教授表示，加息前，物价涨幅在5.3—5.2%之间，而1年期的存款利率为1.98%，实际利率水平为负数，即存100元要亏掉3元多，而利率提高0.27%以后，意味着100元存款会少亏0.27元，如果物价水平持续居高的话，居民存款仍然会亏本，也就是说，将大比例的资金或其他投资方式转变为存款不是个理想的增值途径。

    而对于打算提出原有存款，然后再按照新的利率水平将资金存入银行投资安排，某股份制商业银行沈阳分行的工作人员提醒，这要视投资者的定期存款利息是否到期而定，若定期存款没有到期即提出现金，银行将按照活期存款支付利率，投资者会遭受利息损失，一提一存后可能会得不偿失。

    加息对投资市场影响尚难确定

    昨天，除了股市受到了明显的影响之外，诸如国债、黄金、期货和基金等投资市场昨日的表现也很低迷。以2004年第6期凭证式国债为例，3年期利率为2.65%，5年期利率为3%，加息后利率优势明显降低，央行升息后，尤其是短期国债走弱的可能性较大。

    那么，投资者是否有必要减少上述投资品种的投入，转而将资金投入银行存款呢？湘财证券沈阳营业部的分析师吴光军表示，此次加息对于不同行业影响不同，例如对于银行类的上市公司是利好，而对于资金密集型的房产、汽车等行业则是利空。换言之，升息对投资市场影响效应是很复杂的，单纯地将资金撤出投资市场投入银行不一定能取得理想的收益。

沈城目击

    广大储户：这是一个好消息

    昨日一大早，从电视上看到“央行提高存贷款利率”消息的部分市民来到自己存钱的银行、储蓄所内，咨询政策，研究自己如何存钱才能获得最多的实惠。在中华路上的工商银行、建设银行等，记者看到了不少热切关注加息的市民，中老年人占据了多数。中国工商银行和平支行负责储蓄业务的赵女士告诉记者，早晨刚进银行上班，先后有5位中老年储户向她咨询政策。从调整的幅度看，半年期存款利率上调0.18个百分点，一年期存款利率上调0.27个百分点，由现行1.98%上调到2.25%；中长期存款利率上调幅度大于短期，中长期储蓄存款利息收益增多，储户对此非常欢迎。

    昨天中午，不少最近刚刚存钱的储户看存款利率上调了，立即改变了策略，将原来的一些中短期存款取出来，重新存入银行。储户们选择的存款期限多在半年——两年之间。业内人士告诉记者，这是因为存款时间太长的话，储户担心央行利率还会有所上调；而时间太短，像3个月期限的利率并没有改变。

    赵女士给记者算了一笔账，如果记者存1万元一年期，10月28日存款的话，按照旧的一年期利率1.98%，获得的利息扣掉20%的税后，利息数额为158.4元；10月29日再存的话，按照新的一年期利率2.25%，获得的利息同样扣掉20%的税后，利息数为180元。也就是说，差一天，同样存一万元，一年期，明年取出的利息差21.6元。存的时间越长、数额越大，则获得的利息也越多。

    中国工商银行沈阳市分行储蓄处常处长告诉记者，这次调整利率符合当前经济运行情况，是央行经过综合分析后提出的，具有前瞻性，有助于稳定居民储蓄，但对于沈城广大储户的影响还需要一段时间才能看出来。

    还贷压力不大

    此次利率调整对整个消费类贷款有着一定的影响。对利用消费贷款进行买房、买车的人们来说，银行上调利率将会略微增加他们月供还款的负担，不过幅度有限。而且，房贷还款利率，是以年为单位进行调整，年内的还款额目前还不会调整，到明年1月1日起开始进行调整。昨日，来自信贷部门的信息表明，目前贷款者心态都比较平稳，只有一些前来咨询的年轻人，总体的影响到明年正式调整后才能看出来。

    按照这次利率调整，个人住房公积金贷款5年以上的利率由4.05%调整到4.23%，上调0.18个百分点；自营性个人住房贷款5年以上的利率由5.04%上调到5.31%，上调0.27个百分点。这次利率调整，个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上调幅度要小于贷款基准利率的调幅。考虑到广大贷款者的承受能力，老贷款从明年1月1日按新利率计算，新贷款按新调整后利率计算。

    中国工商银行和平支行住房信贷部的有关人士，帮助记者计算了该行个人住房商业贷款、个人住房公积金贷款，在加息前与加息后每月还款本息总额的变化情况，供读者参考。

    个人住房商业、公积金贷款还贷明细表

    贷款金额（商业） 年限 原月还款（元） 新月还款（元） 月多还款（元） 年多还款（元） 期满多还款（元）

    20万元 5年 3753.20 3769.67 16.47 197.64 988.20

    20万元 10年 2125.22 2151.74 26.52 318.24 3182.40

    20万元 20年 1324.33 1354.40 30.07 360.84 7216.80

    20万元 30年 1078.53 1111.85 33.32 399.80 11995.20

    贷款金额（公积金）年限 原月还款（元）新月还款（元）月多还款（元） 年多还款（元）期满多还款（元）

    20万元 5年 3647.31 3663.48 16.17 194.04 970.20

    20万元 10年 2029.66 2046.83 17.17 206.04 2060.40

    20万元 20年 1217.24 1236.33 19.09 229.08 4581.60

    20万元 30年 960.60 981.53 20.93 251.16 7534.80

    据了解，车贷利率一直是同于普通存款利率的变化，这样1到3年、3到5年的车贷利率均上调0.27%。与房贷相同的是，新车贷按新利率办法，老车贷从明年1月1日上调利率。工商银行和平支行消费信贷的有关人士告诉记者，汽车贷款一般贷款时间不超过5年，有的是等额还款，有的是差额还款。以贷款20万元购车还5年为例，按照等额还款计算，平均每月所还本金为3500元，利率从5.58%调整到5.85%之后，每个月所还款利息平均增加7角钱，那么月增利息从几角钱到2元钱不等。由于每月所还本金、利息比例不同，具体数额很难计算，但总的来说利率调整后，差额不会很大。